Si vous avez déjà reçu un relevé d’assurance vie en vous demandant : « Mais c’est quoi, tous ces prélèvements ? », vous n’êtes pas seul. Entre impôt, prélèvements sociaux, frais de gestion et retenues à chaque mouvement, il devient vite difficile de savoir ce que vous gagnez vraiment… et ce que la banque gagne à votre place.
Dans cet article, on va remettre de l’ordre dans tout ça. Objectif : que vous compreniez, ligne par ligne, ce qui est prélevé sur votre contrat d’assurance vie, à quel moment, et surtout comment optimiser tout ça – sans tricher, mais en étant mieux armé que 90 % des épargnants.
Pourquoi parler de “prélèvements” en assurance vie ?
Dans le jargon, on mélange souvent deux choses :
- les prélèvements fiscaux (impôts + prélèvements sociaux),
- et les prélèvements de frais par l’assureur et l’intermédiaire (banque, courtier…).
Pour votre rendement net, ces deux catégories sont tout aussi importantes. Un contrat « fiscalement avantageux » mais plombé par des frais élevés peut être moins intéressant qu’un contrat un peu plus imposé mais très peu chargé en frais.
Et si vous investissez dans des supports responsables ou à impact, la transparence sur les frais est encore plus cruciale : chaque euro capté par les intermédiaires, c’est un euro de moins qui finance réellement la transition écologique ou les projets sociaux.
Les trois grands moments où on vous prélève en assurance vie
Avant d’entrer dans le détail, il est utile de visualiser le “parcours” de votre argent sur un contrat :
- À l’entrée : lors des versements, des frais peuvent être prélevés.
- Pendant la vie du contrat : les frais de gestion et d’arbitrage sont pris régulièrement, souvent de manière peu visible.
- À la sortie : fiscalité (impôt + prélèvements sociaux) en cas de rachat ou de décès.
On va suivre ce fil logique. Vous verrez que la plupart des “mauvaises surprises” viennent d’un mélange entre méconnaissance des règles fiscales et sous-estimation de l’impact des frais récurrents.
Les prélèvements à l’entrée : les frais sur versement
Quand vous versez 10 000 € sur une assurance vie, tout n’est pas toujours investi pour vous. Une partie peut être prélevée immédiatement par l’assureur ou le distributeur, sous forme de frais sur versement (aussi appelés « frais d’entrée »).
Ils sont généralement entre 0 % et 5 % du montant versé. En pratique :
- Banques traditionnelles : souvent 2 à 4 % (négociables).
- Assureurs en ligne / courtiers indépendants : souvent 0 %.
- Contrats “délivrés” par un conseiller en gestion de patrimoine : très variable, souvent autour de 1 à 3 %.
Exemple concret : vous versez 10 000 € avec 3 % de frais d’entrée. 300 € sont prélevés immédiatement, seuls 9 700 € commencent réellement à travailler.
Sur un contrat responsable ou à impact, il est fréquent que ces frais soient plus faibles, notamment en ligne. C’est paradoxalement sur certains contrats “grand public” classiques que l’on trouve les coûts d’entrée les plus élevés… et les supports les moins ambitieux sur le plan ESG.
Point de vigilance : pour un investissement de long terme, 3 % de frais d’entrée peuvent mettre plusieurs années à être “rattrapés” par la performance, surtout en fonds euros. Sur un horizon de 3-5 ans, ces frais peuvent ruiner l’intérêt du contrat.
Les prélèvements pendant la vie du contrat : les frais invisibles
C’est souvent là que la complexité commence. Chaque année, des frais sont prélevés, mais vous ne voyez jamais une ligne “- X € de frais” qui sort de votre compte courant. Tout est fait “en interne”, sur le contrat.
On distingue principalement :
- Les frais de gestion sur le fonds en euros
Ils sont prélevés directement par l’assureur sur le rendement brut du fonds en euros. Vous ne les voyez jamais, car on ne vous affiche que le rendement net de frais de gestion.
Exemple : si l’actif du fonds en euros a produit 3,2 % brut, et que les frais de gestion sont de 0,8 %, l’assureur annoncera un taux servi de 2,4 %.
Sur le marché, ces frais sont généralement entre 0,5 % et 1 % par an.
- Les frais de gestion sur les unités de compte (UC)
Pour les supports en unités de compte (fonds actions, obligations, fonds ISR, fonds à impact, SCPI…), il y a en réalité une double couche :
- des frais de gestion du contrat lui-même (0,5 à 1 % par an en général),
- des frais de gestion du support sous-jacent (le fonds dans lequel vous investissez), souvent 0,5 à 2 % supplémentaires.
Résultat : vous pouvez avoir 2 % de frais annuels ou plus sur certaines UC. Ce n’est pas rare sur des fonds actions thématiques, y compris “verts” ou “climat”.
Exemple chiffré sur 20 ans :
- Capital investi : 20 000 € sur une UC
- Rendement brut des marchés : 5 % par an
- Frais totaux (contrat + fonds) : 2 % par an
Rendement net pour vous : environ 3 % par an. Sur 20 ans :
- À 5 % net : ~53 000 €
- À 3 % net : ~36 000 €
Les 2 % de frais annuels vous “coûtent” donc 17 000 € de capital final. Voilà pourquoi la chasse aux frais n’est pas un détail technique mais un sujet central, y compris en investissement responsable.
- Les frais d’arbitrage
Chaque fois que vous changez la répartition de votre contrat (par exemple : 50 % fonds euros / 50 % UC vers 30 % fonds euros / 70 % UC), un arbitrage est effectué. Certains assureurs facturent :
- un pourcentage du montant arbitré (0,1 à 1 %),
- ou un forfait fixe par arbitrage (par exemple 10 €),
- ou quelques arbitrages gratuits par an, puis payants.
Si vous faites vivre votre contrat pour “rééquilibrer” régulièrement votre allocation, ces frais peuvent peser lourd. À l’inverse, certains contrats en ligne proposent désormais des arbitrages gratuits, ce qui est plus cohérent avec une gestion active ou une stratégie progressif vers des supports ISR.
- Les frais de mandat de gestion ou d’allocation pilotée
Si vous déléguez la gestion (mandat, gestion profilée, gestion à horizon), des frais supplémentaires de l’ordre de 0,1 à 0,5 % par an peuvent s’ajouter.
Pour des portefeuilles thématiques (par exemple 100 % fonds durables, climat ou impact), ces mandats peuvent avoir du sens… à condition que :
- les frais restent raisonnables,
- la performance nette (et l’impact réel) soient au rendez-vous.
Les prélèvements sociaux : un passage obligé sur les gains
Les prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.) s’élèvent aujourd’hui à 17,2 %. Ils s’appliquent uniquement sur les gains (intérêts, plus-values), pas sur le capital que vous avez versé.
Leur mode de prélèvement dépend du type de support :
- Sur le fonds en euros
Les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les intérêts générés, même si vous ne faites aucun rachat.
Exemple : votre fonds en euros vous crédite 1 000 € d’intérêts sur l’année :
- Prélèvements sociaux (17,2 %) : 172 €
- Intérêts nets : 828 €
Vous ne verrez pas ces 172 € sortir de votre compte bancaire, mais ils sont bien prélevés “à la source” sur le rendement du fonds.
- Sur les unités de compte
Les prélèvements sociaux sur les UC sont prélevés au moment où vous réalisez un gain :
- lors d’un rachat (partiel ou total),
- et au moment du dénouement du contrat (par exemple au décès).
Si vous arbitriez entre deux UC avec plus-value, la fiscalité peut être neutralisée à l’intérieur du contrat, mais ce n’est qu’au moment de la sortie “vers le monde extérieur” que les prélèvements sociaux s’appliquent réellement.
Les impôts sur les rachats : comment fonctionne la fiscalité assurance vie
En cas de rachat (vous retirez une partie ou la totalité de votre épargne), la fiscalité dépend :
- de la date de vos versements (avant ou après le 27 septembre 2017),
- de la durée de détention du contrat (moins de 8 ans / plus de 8 ans),
- et du montant total de primes versées, au-delà ou en deçà de 150 000 € par personne.
Commençons par une règle clé trop souvent oubliée : l’abattement annuel après 8 ans.
- Après 8 ans : l’abattement qui change tout
Une fois que votre contrat a plus de 8 ans, vous bénéficiez chaque année d’un abattement sur les gains retirés :
- 4 600 € pour une personne seule,
- 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.
Concrètement, si les gains inclus dans votre retrait sont inférieurs à cet abattement, vous ne payez pas d’impôt (il reste les prélèvements sociaux, eux aussi dus).
Exemple :
- Contrat ouvert il y a plus de 8 ans.
- Vous retirez 20 000 €, dont 5 000 € de gain et 15 000 € de capital.
- Vous êtes en couple : abattement 9 200 €.
Les 5 000 € de gain sont entièrement couverts par l’abattement : 0 € d’impôt sur le revenu, seulement 17,2 % de prélèvements sociaux sur ces 5 000 €.
- Moins de 8 ans : PFU ou barème ?
Sur les versements effectués depuis le 27 septembre 2017, deux régimes coexistent :
- le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique), dit “flat tax” : 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux = 30 %,
- ou l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux.
En pratique, si votre taux marginal d’imposition est supérieur à 12 %, le PFU est souvent plus intéressant. Si vos revenus sont faibles ou irréguliers, le barème peut être plus favorable. Vous pouvez trancher au moment de la déclaration, en fonction de votre situation globale.
Particularité après 8 ans : pour les versements inférieurs à 150 000 € par personne, le taux forfaitaire descend à 7,5 % (toujours + 17,2 % de prélèvements sociaux). Au-delà de 150 000 €, c’est 12,8 % qui s’applique sur la part dépassant ce seuil.
Erreur fréquente : croire que toute l’assurance vie est “exonérée” après 8 ans. Ce n’est pas le cas. Seule une partie des gains (grâce à l’abattement) peut l’être. Au-delà, c’est imposé, mais souvent à un taux plus doux que sur d’autres produits.
Prélèvements en cas de décès : atout successoral… sous conditions
L’un des grands intérêts de l’assurance vie reste son traitement au moment du décès. Mais là encore, il existe deux régimes principaux selon l’âge auquel vous avez versé les primes.
- Primes versées avant vos 70 ans (article 990 I du CGI)
Pour chaque bénéficiaire désigné :
- exonération jusqu’à 152 500 € (toutes assurances vie confondues),
- 20 % de taxation entre 152 500 € et 700 000 €,
- 31,25 % au-delà.
Cette fiscalité est souvent nettement plus avantageuse que les droits de succession classiques, surtout pour des bénéficiaires non héritiers réservataires (neveux, proches, associations…).
- Primes versées après vos 70 ans (article 757 B du CGI)
Dans ce cas, ce sont les primes elles-mêmes (hors gains) qui sont intégrées dans la succession, après un abattement global de 30 500 € (tous contrats et tous bénéficiaires confondus). Les gains capitalisés, eux, sont exonérés de droits de succession.
Pour l’organisation d’un patrimoine à impact (legs à des fondations, associations, fonds de dotation), bien maîtriser cette mécanique permet de maximiser ce qui revient effectivement aux projets que vous souhaitez soutenir.
Comment identifier et réduire les frais sur votre contrat existant
Avant de chercher le “meilleur contrat” du marché, le premier réflexe efficace est souvent de faire l’autopsie de votre contrat actuel.
Commencez par récupérer :
- les conditions générales d’origine,
- le dernier relevé annuel détaillé,
- la liste des supports en portefeuille avec leurs frais de gestion propres.
À partir de là, vérifiez point par point :
- Frais sur versement : sont-ils encore appliqués sur chaque nouveau versement ? Peuvent-ils être négociés ou annulés ?
- Frais de gestion du contrat : où vous situez-vous (0,6 %, 0,8 %, 1 % ou plus) ?
- Frais de gestion des supports : certains fonds ne pourraient-ils pas être remplacés par des ETF ISR ou des fonds indiciels responsables bien moins chargés en frais ?
- Frais d’arbitrage : avez-vous intérêt à limiter les mouvements, ou à passer sur un contrat sans frais d’arbitrage si votre stratégie est dynamique ?
Si votre contrat a plus de 10-15 ans, il est fréquent qu’il soit fiscalement intéressant (ancienneté, bénéfice de l’abattement), mais financièrement pénalisant (frais élevés, supports datés). La solution n’est pas forcément de tout fermer, mais de :
- limiter les nouveaux versements sur ce vieux contrat,
- ouvrir un nouveau contrat plus moderne (frais réduits, gamme ISR / impact plus riche),
- utiliser l’ancien principalement pour profiter de sa fiscalité à la sortie.
Prélèvements et investissement responsable : quelques pièges spécifiques
Lorsque l’on cherche à investir de façon responsable, on se retrouve souvent face à :
- des fonds thématiques “verts” très marketés mais très chargés en frais,
- des fonds à impact avec des couches de frais multiples (fonds de fonds, performance fees, etc.).
Deux biais fréquents à repérer :
- Confondre “label” et “performance nette” : un fonds labellisé ISR ou Greenfin avec 2,5 % de frais annuels devra surperformer nettement son indice juste pour compenser ses propres coûts. Sinon, une solution plus simple (ETF ISR à 0,2-0,3 % de frais) peut être plus cohérente, y compris en termes d’impact à long terme.
- Accepter sans discuter les frais de mandat “responsable” : certains mandats impact/ESG facturent une couche de frais de gestion supplémentaires sans réelle valeur ajoutée en termes de sélection d’actifs ou de reporting d’impact. Exigez des exemples concrets de décisions de gestion et de résultats, pas seulement un joli discours.
Rappel utile : chaque 0,5 % de frais de trop, sur 20 ou 30 ans, c’est plusieurs milliers d’euros de différence. Appliqué à un contrat dédié à la finance durable, cela peut faire la différence entre un projet réellement financé sur le terrain… et un budget marketing d’intermédiaires.
Comment piloter vos retraits pour optimiser les prélèvements
Une fois que le contrat est en place, la vraie stratégie commence au moment des rachats. Quelques principes simples permettent d’optimiser les prélèvements :
- Attendre (si possible) le passage des 8 ans
Si vous êtes proche de ce cap et que vous n’avez pas un besoin urgent de liquidités, décaler un retrait de quelques mois peut vous faire économiser quelques centaines ou milliers d’euros d’impôt, grâce à l’abattement annuel.
- Lisser les retraits dans le temps
Plutôt que de retirer 40 000 € d’un coup avec 10 000 € de gains, vous pouvez :
- programmer plusieurs rachats sur 2 ou 3 ans,
- et utiliser chaque année l’abattement de 4 600 / 9 200 € sur les gains.
C’est particulièrement pertinent pour compléter des revenus à la retraite, tout en gardant votre contrat “en vie” et en bénéficiant de son cadre successoral.
- Arbitrer entre PFU et barème
Si une année donnée vous avez peu de revenus (année de transition professionnelle, départ à la retraite, congé sabbatique…), repasser au barème de l’impôt sur le revenu peut réduire la note, voire effacer l’impôt sur certains retraits de faible montant.
Dans tous les cas, la logique est la même : anticiper vos besoins de trésorerie et les articuler avec le calendrier fiscal de l’assurance vie, plutôt que d’improviser au dernier moment.
En résumé : transformer un contrat opaque en outil maîtrisé
Une assurance vie n’est ni “magique”, ni forcément une machine à frais. Tout dépend :
- de la qualité du contrat choisi (et de sa structure de frais),
- de la façon dont vous l’utilisez dans le temps,
- et de votre capacité à piloter retraits et arbitrages en gardant un œil sur la fiscalité.
Pour reprendre le contrôle sur vos prélèvements :
- faites l’inventaire détaillé des frais de votre contrat actuel,
- vérifiez si vos supports ISR / à impact sont cohérents… aussi côté frais,
- cartographiez vos besoins de liquidités futurs pour organiser vos retraits (abattements après 8 ans, choix PFU/barème),
- et, si nécessaire, ouvrez un second contrat mieux calibré, plutôt que de subir un vieux contrat trop coûteux.
La bonne nouvelle, c’est que, une fois ces règles comprises, l’assurance vie redevient ce qu’elle devrait toujours être : un outil souple, puissant, et parfaitement compatible avec une stratégie d’investissement responsable – à condition de ne plus laisser les prélèvements décider à votre place.