Stratégies d’investissement

Dans la plupart des opérations de private equity, une question revient systématiquement : comment éviter que les actionnaires minoritaires se fassent “rouler” lors d’une revente de la société ? C’est exactement là qu’entre en scène la fameuse clause de tag along, un mécanisme simple sur le papier… mais souvent mal compris, mal négocié, ou carrément…

Les “dividendes aristocrates” font rêver beaucoup d’investisseurs : des entreprises qui augmentent leur dividende année après année, quoi qu’il arrive (ou presque) à l’économie. Mais derrière l’étiquette marketing, comment repérer les sociétés capables de verser des dividendes croissants… sans scier la branche de leur propre durabilité financière, sociale et environnementale ? C’est ce qu’on…

En finance responsable, on parle beaucoup d’ESG, de taxonomie, de labels… mais au moment de décider d’investir (ou non) dans une entreprise, on revient toujours au même document : le compte de résultat. Et pour vraiment le comprendre, un outil domine : les soldes intermédiaires de gestion (SIG). Les SIG permettent de “déplier” le…

Si vous avez (ou vos parents/grands-parents ont) une assurance vie ouverte avant les années 2000, il y a de fortes chances que ce contrat soit une petite pépite… à condition de bien comprendre les règles fiscales spécifiques qui s’y appliquent. Entre les dates clés (avant/après 20 novembre 1991, 13 octobre 1998, versements avant/après 70…

Vous avez une assurance vie et vous vous demandez si vous pouvez retirer votre argent “quand vous voulez” sans tout casser ? Bonne nouvelle : l’assurance vie est beaucoup plus souple qu’on ne le pense… à condition de bien connaître les règles du jeu. Rachats, fiscalité avant/après 8 ans, frais cachés, impact sur votre…

Pourquoi la clause « au dernier vivant » revient sur la table dans beaucoup de familles Lorsque je rencontre des couples mariés pour parler de transmission de patrimoine, une expression revient très souvent : « On voudrait protéger le conjoint au maximum ». Et juste après, une autre question tombe : « On m’a…

Si vous avez déjà eu l’impression que “tout ne se vaut pas” dans un portefeuille ou dans un projet à impact… vous avez mis un pied dans la loi de Pareto, sans forcément le savoir. Dans cet article, je vous propose de voir comment ce principe simple – souvent résumé par le fameux 80/20…

Vous exercez en libéral et vos charges explosent : loyer du cabinet, matériel, logiciels, secrétaire, assurance… Vous pensez à vous associer, mais sans partager vos honoraires ni céder votre indépendance ? La société civile de moyens (SCM) est précisément faite pour ça. Outil méconnu mais très utilisé par les professions libérales (médecins, avocats, kinés,…

Un ETF CAC 40 éligible au PEA, c’est un peu le “starter pack” de l’investisseur français de long terme : simple, peu cher, fiscalement avantageux… mais souvent mal utilisé. Certains l’achètent “pour faire comme tout le monde”, d’autres le gardent en portefeuille sans vraie stratégie, en espérant que “la Bourse monte sur le long…

Si vous deviez retenir un seul endroit stratégique dans votre contrat d’assurance vie, ce ne serait ni le montant des versements, ni le choix des supports. Ce serait… la clause bénéficiaire. C’est elle qui décide, très concrètement, qui recevra combien, quand, et dans quelles conditions. Une clause mal rédigée peut ruiner un schéma de…